[答案]A二、风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容1风险敞口分析(1)风险敞口的定义风险敞口是指暴露在外未加保护的,会对企业经营产生消极影响的风险。企业风险的不确定性包括两个方面:①发生时间的不确定性;②影响程度的不确定性。(2)企业风险敞口的类型①单向敞口单向敞口是指企业的原材料或产品中,只有一方面临较...
敞口分析是指企业对风险敞口进行评估和分析的过程。风险敞口是企业在面临各种风险时所面临的潜在损失。通过敞口分析,企业可以了解自身在不同风险情境下可能面临的风险敞口,并相应地制定风险管理策略。敞口分析的目的是帮助企业识别和理解其面临的风险,从而更好地应对和管理这些风险。 敞口分析的重要性 敞口分析在财务风险...
但不同的是,上涨行情中,看涨期权义务仓风险敞口逐步扩大,而看跌期权权利仓风险敞口损失有限。 图为看涨期权比率价差策略盈亏走势 图为看跌期权比率价差策略盈亏走势 方向敞口方面,看涨期权比率价差策略与看跌期权比率价差策略在组合Delta与Gamma值方面差别较大,即在上涨行情中,二者在方向上的风险敞口不一样。看涨期权比率...
地区分布风险敞口行业在不同地区的分布存在差异,通常与当地经济发展水平和产业结构相关。例如,西部地区的新能源产业和东北地区的重工业等都具有较高的风险敞口。总体规模行业规模PART02风险敞口分析总结词市场风险敞口是指企业在市场交易中面临的因价格波动、汇率变动等因素导致的潜在损失。详细描述市场风险敞口主要受到商品...
近期油价经过7月、8月的盘整,出现一波力度的上涨行情,Brent布伦特原油上涨至80美元关口,为2014年以来的高点;WTI德克萨斯原油则上涨至72美元水平上方。 我们从两个方面切入当前原油市场的研究: 1、伊朗问题产生的供需敞口 2、OPEC拒绝增产,应对伊朗供给敞口风险 ...
•外汇风险敞口概述•外汇风险敞口的识别与评估•外汇风险敞口的管理策略•外汇风险敞口控制机制•案例分析•结论与建议 01 外汇风险敞口概述 外汇风险定义 外汇风险是指因汇率变动而引起的国际业务收入或支出价值的变化，从而影响企业的财务状况和经营成果。外汇风险通常包括交易风险、折算风险和经营风险。外汇风险...
①外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币金额和期限错配。 ②按业务活动分类:交易性外汇敞口和非交易性外汇敞口。 ③按敞口定义分类:单币种敞口头寸(反映单一货币的外汇风险)和总敞口头寸(反映整个货币组合的外汇风险)。 ④总敞口头寸的计算方法:累计总...
外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配。当在某一时段内,银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时,所产生的差额就形成了外汇敞口。在存在外汇敞口的情况下,汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失,从而形成汇率风险。在进行敞口分析时,银行应当分析单一币种的外汇敞口,以及各币种敞口折成报告货币...
1、伊朗问题产生的供需敞口 2、OPEC拒绝增产,应对伊朗供给敞口风险 数据方面,伊朗4周出口平均数据走低,以5月美国抛出制裁预期时为起点,出口水平从230—270万桶日水平,当前已经下降至150—175万桶日水平。 当前伊朗原油出口的亚洲买家主要是中国、印度、日本、韩国,基本的数据情况大致如下: ...
现货买入和卖出,与期货买多卖空应该形成联动,也就是说实际企业要控制的风险就是风险敞口裸露的风险,风险敞口应该是:购入的粮食+期货买入的对应品种-销售的粮食(含签订销售合同的部分)-期货卖出的对应品种。因此,价格波动的把控就是对风险敞口的管理,这是实务套保的核心。