可转换债券包括转换比例、转换价格和转换期限三大要素。 1、转换比例 转换比例指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数。用公式表示为: 转换比例=可转换证券面值/转换价格 以可转换债券为例,如果债券面额为1000元,规定其转换价格为25元,则转换比例为40,即1000元债券可按25元1股的价格转换为40股普通股票。 2、...
可转换债券兼有债券减肥呼素矛班和股票的特征,具有以下三个特点: 债权性 与其他债券一样,可转换债券也有规定的利率和期限,投资者可以选择持有债券到期,收取本息。 股权性 可转换债券在转换成股票之前是纯粹引场判重具阶唱航仍场击的债券,但转换成股票之后,原债券持有人就由债权人变成了公司的股东,可参与企业的经...
可转换公司债券（Convertible Bond）全称为可转换为股票的公司债券，是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依照约定的条件可以转换为股票的公司债券。由于它具有筹集资金和回避风险双重功能，因而近年来全世界的可转债市场稳步发展。分析 首先，可转换公司债券是一种公司债券，与公司债券有共同之处：在可转换公司债券...
可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。 可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。该债券利率一...
可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。 二、交易方式 可转债实行T+0交易,其委托、交易、托管、转托管、行情揭示、交易时间参照A股办理。可转债在转换期结束前的十个交易日终止交易,终止交易前一周交易所予...
可转换债（Convertible bond），亦称可转换公司债券。根据我国《公司法》的规定，公司债券是指国内公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。同时《上市公司证券发行管理办法》第十四条，对可转换公司债的定义进行了明确的规定，即可转换公司债是指，发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换...
可转换债券是指发行人在发行信用债券时,附上一个转换条款,使持有人在将来特定时候可根据相应的转换比例,将它换成发行公司的股权。这种金融工具具有债权凭证和股权凭证双重性质,持有人可以在特定时间将其转换成发行公司的股权。转债是一种复杂的金融工具,投资者在购买前需要仔细了解相关风险和条款。 法律依据:《证券法》...
3.转换期 4.赎回条款 5.回售条款 6.强制性转换条款 提示 回售条款是对投资者有利的条款;赎回条款、强制性转换条款是对发行公司有利的条款。 (三)可转换债券的筹资成本 1.可转换债券的估价 (1)纯债券的价值 纯债券价值是不含看涨期权的普通债券的价值。