公司并购的资金来源在08年之前以股权融资为主，08年之后以发债为主，欧美市场长周期低利率也给公司的大型战略并购提供了丰富的低成本资金。公司融资端的出色表现不仅对冲了大多数汇率和利率风险，同时为公司并购提供了源源不断的低成本现金流，低成本融资能力大大提高了公司投资的容错率。产业并购的核心，在于提升企业...
下面将介绍几个经典的产业资本并购案例。 1. 中国远洋集团并购我国最大船舶制造企业——中船重工股份有限公司 2017年5月,中国远洋集团与中国中车签署协议,以228亿元人民币的价格收购中船重工股份有限公司51%的股份。此举使得中国远洋集团成为了国内首个跨足船舶制造、海洋工程、金融投资和资产管理的综合性企业。 在国家...
1）凯迪生态破产重整项下本次收购的风险 截止目前，本次收购的交易对方凯迪生态的破产重整尚未完成，凯迪生态的重整计划虽已获人民法院批准，但仍存在因不能执行或不执行，而致凯迪生态发生破产清算和注销的风险。2）盈利能力波动风险 受补贴政策及资金拨付进度影响，电站自其首次并网至进入国家补贴目录并陆续收到补贴...
4月2日，中信股份（00267.HK）宣布，旗下间接全资子公司新冶钢受南钢集团邀请，战略增资135.8亿元进入南钢集团，持有南钢集团55.2482%的股权。增资完成后，南钢集团行使优先购买权，购买复星持有的60%的南京南钢股权。交易完成后，中信将成为南京南钢的实际控制人。至此，南钢并购案反转，沙钢收购南钢成为未竟遗憾。中国...
一是助力上市公司拓展第二产业增长赛道,进一步完善泛半导体产业布局,开辟新能源光伏及半导体材料产业增长新赛道,打造第二业绩增长曲线,为后续业绩提升注入新的动力,为迈向全球领先科技产业集团奠定坚实基础。 二是有助于双方共同发挥资金、技术、经验等优势,通过产业落...
案例1:苏宁云商(002024)发起设立产业并购基金 基金拟募集规模50亿元,首期20亿元,由苏宁电器和苏宁云商各认购14.8亿元和5亿元,GP苏宁鼎元投资认缴2000万。后续将由基金的普通合伙人根据基金发展情况和潜在的项目投资进展向外部投资者募集资金,也可由公司在履行相应的审批程序后对该基金进行增资或者参与后续子基金的募集。
本文从创业板上市公司中选出以下几个案例,来研究上市公司通过并购重组进行产业整合的情况。 立思辰:2.9亿收购友网科技100%股权。通过收购打通了文件全生命周期管理服务链,为客户提供文件(影像)从输入、管理、到输出的完整的“一站式”办公信息系统服务。
在当今全球化经济背景下,产业并购已经成为企业快速发展的重要手段之一。下面我们将以几个典型的产业并购案例为例,来探讨产业并购的意义和影响。 首先,我们来看一家知名的跨国公司的产业并购案例。2014年,美国康卡斯特公司以490亿美元收购了时代华纳有线公司,这一交易不仅使康卡斯特成为全球最大的有线电视公司,也为其...
(1)横向并购 横向并购(即水平并购)指并购双方处于相同或相关行业,生产经营相同或相关的产品的企业之间的并购。 (2)纵向并购 纵向并购(即垂直并购)指优势企业将与本企业生产和销售过程处于产业链的上下游、相互衔接、紧密联系的企业并购过来,形成产业纵向一体化。根据并购企业与目标企业所在产业价值链中的相对位置,纵向...
二、案例背景分析 1、标的公司 盛能燃气位于云南第二大城市曲靖市，现已投产LNG液厂、CNG母站、LNG加气站，公司整体规划构成产业链闭环。其在当地的LNG、CNG板块具有较强竞争优势与持续良好盈利能力，且在LNG加气站、乙炔替代、解决气量偏差、点供与直供各市场板块拥有较好增长预期。财务数据显示，盛能燃气2022年、...