产业并购基金,是专注于对目标企业进行并购的基金,其投资手法是,通过收购目标企业股权,获得对目标企业的控制权,然后对其进行一定的重组改造,持有一定时期后再出售。 并购基金与其他类型投资的不同表现在,风险投资主要投资于创业型企业,并购基金选择的对象是成熟企业;其他私募股权投资对企业控制权无兴趣,而并购基金意在获得...
产业并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金,其主要投资对象是成熟企业,与其他私募股权投资不同,并购基金意在获得目标企业的控制权。在设立方式上,有公司制、契约制与合伙制三种方式,其中专业从事并购重组的产业基金不能以契约式存在,只能以公司制或合伙企业的形式存在。在设立产业并购基金时,需要防范可能出现的风险。
而上市公司产业并购基金,通常指上市公司或大股东及关联方设立或参与设立的产业并购基金,主要投资于价值被低估的企业,通过对被投资企业进行重整后获利退出,即:通过大比例参股或直接控股收购目标企业股权,而获得目标企业经营管理权,甚至是最终控制权,后续在对目标企业进行培育后,再通过将优质资产注入上市公司、出售股权或基...
产业并购基金是什么意思？ 产业并购基金，是专注于对目标企业进行并购的基金，其投资手法是，通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。 并购基金与其他类型投资的不同表现在，风险投资主要投资于创业型企业，并购基金选择的对象是成熟企业；其他私募股权投资...
一、产业并购基金主要退出方式 上市公司参与产业并购基金,其主要的退出方式包括通过上市公司收购标的股权、标的股权IPO退出、第三方并购退出等实现并购基金所投项目退出;或者上市公司通过转让并购基金份额、基金清算退出等实现上市公司从基金中退出。具体分析如下:
【导读】产业并购基金是指向具有高增长潜力的企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值的股权投资基金。 产业并购基金是什么 产业并购基金是指向具有高增长潜力的企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实...
产业并购基金是一种投资工具,其目的是投资增加公司价值,包括对其产业结构、组织结构、营运以及市场及财务绩效的改善。该基金旨在通过购买公司的股份或者账面负债,来增加公司的价值,改善其投资绩效。 产业并购基金首先会以高价值的股权投资开始,然后在未来继续增加以及改善公司投资绩效。它将会以收购可能存在于公司内部的资产...
一、上市公司产业并购基金定义及分类 并购基金,是以投资经济回报为基础运营目标的私募股权投资基金,依据《中华人民共和国合伙企业法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规以非公开方式向合格投资者募集,其基金份额的申购、交易与赎回均由基金管理人私下与投资者协商进行。
随着中国经济的持续发展和产业升级,并购基金在促进企业并购重组、优化资源配置、提高产业竞争力方面中发挥着重要作用。作为产业资本和金融资本结合的产物,并购基金在产业融合、创新和转型中也起着支持作用。当前,并购退出成为实现资本有序循环的重要力量,...
范硕(2014)总结出了上市公司设立产业并购基金的三个动因:一是希望借助PE 选择并购标的,从而减少信息不对称风险,降低并购成本;二是看中了 PE 的财务咨询服务和其拥有的社会资源;三是标的资产可暂时放在并购基金中培育,从而规避直接并入上市公司报表带来的股价大幅波动和财务压力。张弛(2014)认为上市公司希望通过与 PE 合...