五、交易看点与分析 正文 一、并购事件时间线 二、交易涉及各方概况 上市公司长江电力以发行股份及支付现金的方式购买三峡集团、三峡投资、云能投、川能投合计持有的云川公司100%股权,本次交易完成后长江电力将持有云川公司100%股权。同时向不超过35名特定投资者以非公开发行股份方式募集配套资金,募集资金总额不超过1,...
并购策略的协同点主要包括在以下几方面: (1)盈利协同 被并购标的是否能在短期和未来一段时间内为并购方带来盈利。例如,以下案例的欧比特收购铂亚信息,由于铂亚信息的客户特性导致,其回款周期长,资金压力大,更多的业务需要资金进行撬动。 若上市公司注入资金后,只要铂亚信息的客户不存在重大的坏账风险,铂亚信息的收入规模...
近年来,上市公司并购市场呈现出十分活跃的势头,根据Wind资讯的公开统计数据,2014年全年公开披露的上市公司重大资产重组交易数量已达253起,约为2013年全年的1.82倍。2015年上市公司并购市场风起云涌,重大资产重组交易数量呈现爆发式增长,首次披露的重大资产重组交易数量共计483起,相比2014年大幅增长90.91%。 交易金额持续攀...
上市公司并购重组及其案例分析共3篇上市公司并购重组及其案例分析1随着市场经济的发展,企业竞争日益激烈,上市公司之间的并购重组成为了现代企业成长与发展的一种重要手段。本文通过分析实际案例,探讨上市公司并购重组的相关问题及其对企业发展的影响,以期为相关企业提供一定的参考。 一、上市公司并购重组的含义 上市公司并购...
一、目前上市公司主流的并购模型 一个传统制造业甲上市公司行业低谷持续 2 年亏损濒临退市边缘,年亏损数千万,总股本 1 亿股,第一大股东王老板持股 40%,股价 20 元左右,总市值 20 亿左右。王老板开始谋划寻找潜在重组方,消息一经放出立刻在市场上引发轰动,因为总市值 30 亿以下的壳已经非常少,更不用说总市值只...
1“ 中国神运” 的神奇之旅—— 中远中海合并案例分析案例简介 :为进一步整合优势资源,打造以航运、综合物流及相关金融服务为支柱、多产业集群、全球领先的综合性物流供应链服务集团为目标,中远集团与中海集团下属四家上市公司进行了重大资产重组。重组后,中国远洋将成为集装箱全球服务集群上市平台;中海发展成为油气运输...
1同一控制下产业整合:冠豪高新换股吸并粤华包B案例简介:在深化国有企业改革和应对行业竞争的背景下,冠豪高新通过换股吸收合并粤华包,旨在解决粤华包的B股历史遗留问题、实现协同发展、提升上市公司质量。本次交易方案采用了A股上市公司向B股上市公司全体换股股东发行A股股票,以换股吸收合并方式进行收购。此次合并系诚通集团...
并购作为上市公司扩张的重要途径之一,上市公司在选择何种并购方式时需综合评估自身资产、市值等情况,标的企业盈利能力、成长性、估值等情况。本文列举了四种上市公司并购重组模式并分析其利弊,如上市公司作为投资主体直接开展投资并购、设立子公司进行投资并购等方式,同时结合具体案例从实践操作层面对上述并购重组模式进行讲解。
下面从三个并购案例来分析说明一下上市公司在并购中核心环节和方案的设计: 案例一:北京海兰信数据科技股份有限公司发行股份购买资产 一、方案概况 海兰信拟向智海创信、珠海劳雷、永鑫源、上海梦元、杭州兴富、杭州宣富、上海丰煜、王一凡非公开发行股份购买其持有的海兰劳雷45.62%股权。截至本报告书签署日,上市公司已有...
③ 提高上市公司的盈利能力。 (4) 并购亮点 以小吃大,这恰恰是并购重组的“高市盈率收购低市盈率”的原理和魅力所在。 2. 纵向并购案例——围海股份收购千年设计 (1) 并购思路 围海股份主要从事海堤工程、城市防洪工程、河道工程、水库工程及其他水利工程施工,属于水利和港口工程建筑业,而千年设计主要从事城市规划...