厂商A若采用买进看涨期权套保策略,则直接买入虚值一档看涨期权CU2307C64000进行套保;若采用领式看涨套保策略,则除了买入虚值一档看涨期权CU2307C64000,再加卖出下方虚值看跌期权CU2307P60000收取权利金;若采用海鸥看涨套保策略,则在买入虚值一档看涨期权CU2307C64000,以及卖出下方虚值看跌期权CU2307P60000之外,再卖出上方虚...
1. 买入套保策略 买入套保策略通常用于保护现货商免受价格上涨的风险。当现货商预计未来需要购买某种商品,但担心价格上涨时,可以通过在期货市场上买入相应商品的期货合约来锁定未来的购买价格。这样,即使现货市场价格上涨,现货商也能以预定的价格购买商品,从而避免成本增加。 2. 卖出套保策略 与买入套保相反,卖出套保策略...
套保策略对市场风险的影响是多方面的。首先,它减少了市场的不确定性,因为企业通过套保锁定了未来的价格,从而减少了因价格波动带来的恐慌性抛售或抢购行为。其次,套保策略有助于稳定市场价格,因为它减少了市场上的投机行为,使得价格更多地反映供需基本面。 然而,套保策略也可能带来一些负面影响。例如,如果大量企业同时采取...
当大盘股接近局部顶部时,可以增加对大盘股的套保比例;当小盘股接近局部顶部时,则增加对小盘股的套保比例。这样,不仅可以更精准地管理组合风险,还能在一定程度上保留部分收益潜力。 3.选择性套保策略:博弈基差变动 与前两种策略不同,选择性套保策略更注重对基差变动方向的判断。投资者需要根据市场情况和自身经验,预测未来...
以铜生产企业为例，假设担心铜价下跌，可以采取以下套保策略：1. 确定套保比例：根据企业现货库存量和预计...
套保是指为了降低经济风险而采取的一种金融战略。通常来说,企业和个人用套保策略来规避预期价格波动,或者因外部因素(如货币汇率变化或商品价格波动)导致的损失。套保可以在许多不同的市场中进行,例如股票、期货、外汇等。 套保的应用 在商业中,套保最常用于保护企业免受大宗商品价格波动的影响,或在货币汇率风险不稳定...
一种是价格下跌的风险,例如生产螺纹钢的企业,担心未来螺纹钢价格下跌,造成销售利润减少,可以选择买入看跌期权或者卖出看涨期权,或者两者一起使用的期权套保策略(也叫“双限策略”)。 另一种是价格上涨的风险,例如使用螺纹钢的企业,担心未来螺纹钢原材料价格上涨,采购成本增加,那么同理可以选择买入看涨期权、卖出看跌期权...
一般情况下,净基差收敛的后半程期货IRR会高于3个月资金成本,这是判断净基差收敛后半程的主要依据,亦是空头套保的建仓信号。对比可知,相对于传统期限匹配套保策略,嵌入做陡利率曲线思路的空头套保策略在净基差收敛后期转向净基差扩张过程中,可以起到显著改善套保收益的作用。
1.全部套保策略:稳健之选 全部套保策略是最常见也是最为稳健的套期保值方法。简单来说,就是投资者在期货市场上建立一个与现货头寸大小相等、方向相反的期货头寸。这样,无论现货市场价格如何波动,投资者都可以通过期货市场的盈利或亏损来抵消现货市场的损失或收益,从而将价格波动风险转化为基差风险(即期货价格与现货价格...
选择适合自身的套保策略。第一，企业要对自己日常运营中存在的汇率风险因素进行辨析与识别，充分认识面临的风险敞口是多少。第二，制定有效适用的套保策略。建议企业根据自身的风险敞口，同时结合自己的生产经营情况制定套保策略。第三，建立完善科学的考核机制。企业应该保持财务状况的稳健和可持续。来源：光明网 ...