五因子模型是一种用于解释股票收益率波动的经济学模型。它被广泛应用于金融领域以评估股票投资组合的风险和收益。本文提供了五因子模型的Stata代码,以帮助读者更好地理解和应用该模型。 Stata代码: //导入需要的数据 use 'data.dta', clear //定义五个因子变量 gen mktrf = market_risk_premium gen smb = small...
671，所以正交化利润因子RMWO替代利润因子RMW，进行后续的回归分析。GRS检验结果其中A|a|， 为第 i 个股票组合回归截距项的绝对值分25组回归Stata生成结果表Fama-French五因子分25组回归结果（Excel已设置好公式，只需要Stata生成的结果复制进去可以自动生成表格，标注星号，方便快捷）附件下载 数据文件结果输出文件 ...
Fama-French五因子25组投资组合收益率,并用Newey-West t统计量检验市值最小组和最大组的差异 五因子描述性统计 五因子相关性分析 利用其他四个因子回归解释第五个因子 RMW与SMB的相关系数高达0.568,RMW与CMA的相关系数高达0.592,而且RMW用其他四个因子的解释程度达到0.671,所以正交化利润因子RMWO替代利润因子RMW,进行...
一、Fama-French三因子模型数据和Stata代码(2000-2020年) 1、数据来源:原始数据在分享文件中 2、时间跨度:2000-2020年 3、区域范围:全国 4、指标说明:部分指标如下: 综合月市场汇报率 资产负债表 月个股回报率 无风险利率 收益率数据 是否ST 三因子数据 日个股回报率 年个股回报率 公司文件 部分结果如下: ...
代码:Stata14或15 无风险利率采用一年期定期存款利率 数据具体筛选标准 25个基准组合构建 32个基准组合构建 市场因子Rm-Rf、规模因子SMB、价值因子HML、利润因子RMW和投资因子CMA的构建 以上只是简要截图说明,详细可以看参考文献,文献有做的实证分析都有(代码也有详细说明) ...
代码2003-2019年 (4)A股企业归类变更盈余管理预期核心收益模型数据与Stata代码2000-2019年 (4)A股上市公司内部薪酬差距 管理层平均薪酬和员工平均薪酬数据送stata代码2000-2019年 (4)沪深上市公司高管超额在职消费 高管非货币性私有收益数据和stata代码2006-2019 (4)沪深a股机构投资者羊群行为LSV模型实证数据及stata代码...
五因子模型Stata代码实现教程,涵盖数据处理、分析步骤和算法细节。轻松使用Stata软件进行量化分析和数据管理,帮助提升统计分析能力。 ,理想股票技术论坛
1.资料名称:2022-2000年上市公司Fama-French五因子模型测算、因子模型数据代码 2.测算说明:参考《金融研究》李志冰(2017)老师和《南开管理评论》赵胜民(2016)老师的研究,构建五因子模型,大家具体的可以看一下参考文献,部分测算如下 分组指标 规模指标(Size):第t-1年12月底的流通市值作为规模指标; ...
3.数据范围:2023年全年数据,包括原始数据+计算代码+计算结果,代码具有649条介绍的非常详细,大家可以验证一下真伪确保准确性! 4.参考文献: [1]李志冰,杨光艺,冯永昌,景亮.Fama-French五因子模型在中国股票市场的实证检验[J].金融研究,2017(06):191-206. ...