宁波宏创及周帮建共同向上市公司承诺:标的公司2015年、2016年、2017年和2018年实现的经上市公司指定具有证券从业资格会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于13000万元、16600万元、18800万元及22600万元(以下简称“承诺净利润”),考核期实现的净利润之和不低于71000万元。 五、交易...
上市公司最新并购案例解析豆瓣评分:6.0 简介:并购作为资本市场的核心功能,其重要性毋需多言,但在如何并购上,中国资本市场还是处于初级阶段,成功的并购案例是我们市场相互学习,相互提高的最好工具。所以并购案例成书却非常必要。一个成功的案例是各方博弈
上交所选编并购重组典型案例简要解析(一) 上交所选编并购重组典型案例简要解析(二) 接上两篇: 六、上市公司吸收合并 上市公司可以发行股份或定向可转债吸收合并其他公司, 换股吸收合并涉及上市公司的, 上市公司的股份定价及发行按照《重组办法》 有关规定执行。 吸收合并双方是否受同一主体控制, 不构成吸收合并交易的实...
因此,上表显示本次交易完成后,上市公司的流动负债占比将进一步提高。但根据交易实际进展情况,上市公司计划采用自筹资金与境外融资相结合的方式支付本次交易对价,上市公司长期借款(主要是并购贷款)的比例将有所提高,同时上市公司还计划申请长期借款补充标的公司流动资金。上市公司将在本次交易完成后提升非流动负债的比例,...
二、案例解析 该案例属于上市公司直接跨境并购标的公司的模式 1、该模式主要运作方式 上市公司直接跨境并购标的公司模式,是指上市公司通过设立境外子公司的方式并购标的公司。并购所需资金一般来自上市公司的自有资金或者金融机构借款。 2、该模...
编者按:上市公司并购重组行政许可包括:1.要约收购义务豁免,2.上市公司收购报告书备案,3.上市公司发行股份购买资产核准,4.上市公司合并、分立审批,5.上市公司重大资产重组行为审批。中国证监会上市公司监管部按照标准公开、程序透明、行为规范、高效便民的原则,依法对上市公司并购重组行政许可申请进行审核。
并购作为资本市场的核心功能,其重要性毋需多言,但在如何并购上,中国资本市场还是处于初级阶段,成功的并购案例是我们市场相互学习,相互提高的最好工具。所以并购案例成书却非常必要。 一个成功的案例是各方博弈的最后结果,包括了监管者与企业之间的博弈、购并双方的博弈、中介机构参与的博弈、其他市场因素的博弈,等等。
案例分析 (一)解析并购与反并购的实践策略 如果说资本市场是一个由各家上市公司群雄逐鹿的战场的话,那收购与反收购、举牌与反举牌则是这个战场上进行的最激烈的战役。早在几十年前,在恶意收购浪潮席卷中的美国华尔街精英们,在无数并购战役后便总结与发明了多项并购策略进行博弈。而如今的国内资本市场,上市公司在收...
二、企业并购政策持续利好,监管大力支持 近几年来,国务院和证监会发布了一系列并购重组的意见和管理办法,支持上市公司通过增发优先股进行并购融资,鼓励创业板上市公司通过非公开增发等再融资并购,鼓励市场化并购重组。 国务院2010年发布了《关于促进企业兼并重组的意见》(国发〔2010〕27号),明确提出“支持企业利用资本市场...