一、并购、重组的一般概念 √重大资产重组中,如果涉及到发行股份购买资产或者吸收合并等 导致上市公司股权权益发生变化,则可能形成收购行为,需要进行权 益披露。 上市公司并购重组主要包括控制权转让(收购)、资产重组(购买、出售或置换等)、股份回购、合并、分立等对上市公司的股权控制结构、资产和负债结构、主营业务及...
上市公司与PE合作成立产业投资基金,产业投资基金作为投资主体投资并购,等合适的时机再将投资项目注入上市公司。 基金旗下设立一个项目“蓄水池”、战略纵深、风险过渡,公司可根据资本市场周期、股份公司业绩情况以及子业务经营情况有选择将资产注入上市公司,特别是可以熨平标的利润波动,避免上市公司商誉减值,更具主动权。问...
“上市公司重大购买、出售、置换资产行为审批”行政许可是《国务院关于确需保留行政审批的项目设定行政许可的决定》第395项明确的行政许可事项,本次《重组办法》对不构成借壳上市的上市公司重大购买、出售、置换资产行为,全部取消审批。 上市公司并购重组新规 《上市公司重大资产重组管理办法》最新修改部分 一、第十三条修改...
今年以来，上市公司并购重组持续活跃。Wind数据显示，按照最新公告日统计，截至3月1日记者发稿，共有57家公司披露重大重组事件或进展情况（剔除重组失败案例），相较于去年同期的12家公司大幅增长。“我们判断2024年将是A股市场的并购重组大年”，2月29日，华东地区一家中型私募股权投资机构创始合伙人告诉《经济参考报》...
《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》 原文发布日期:2024年9月13日 转载自:上海证券交易所网站 并购重组是实现产业整合和转型升级、优化资源配置、助力上市公司实现高质量发展的重要途径,也是当前新形势下培育和发展新质生产力的有效手段...
“《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（即‘并购六条’）9月24日发布后，来咨询并购业务的上市公司、非上市公司明显增多，项目买方、卖方都积极起来了，生怕没有抓住这次历史性机遇。”国庆假期，一位长期专注并购业务的券商高管如是对上海证券报记者表示。这一趋势亦在A股市场有所体现——在系列新政的强力...
进入2023年，A股市场已接近300家上市公司发布了资产交易公告，1月份至今，上市公司发布并购重组相关公告涉及金额超过1100亿元。从并购阶段来看，这300家上市公司中，仅有少数公司作为收购方启动并购重组，大部分公司则处于“股权收购进行中”、“资产收购进行中”阶段。下面来聊聊作为并购重组筹划收购方的10家上市公司，以...
说起并购重组，普通人也许只在一些电视和新闻上看过，其主要的意思就是两家企业或者多个企业一起并组成一家企业。通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司。对于证券市场的投资者来说，则意味着发财致富的机会。上市公司并购重组复杂多样，一直以来都是资本市场的主角。本期棱镜君就从并购重组的现状、概念、类型...
1、上市公司并购重组时的“对赌”指什么？上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化。在这种交易过程中，如果是采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的方法对拟购买资产进行评估或者估值并作为...
新《公司法》在拓宽、细化现有制度适用范畴的同时,也引入了授权资本制、类别股表决机制、简易合并与小规模合并等制度。新《公司法》为上市公司并购重组提供了更为多样化的尝试,也对参与交易的各方提出了新的挑战,本文特对此进行简要梳理与分析。 作者丨郭克军 魏海涛 苗郁芊 ...