一、并购、重组的一般概念 √重大资产重组中,如果涉及到发行股份购买资产或者吸收合并等 导致上市公司股权权益发生变化,则可能形成收购行为,需要进行权 益披露。 上市公司并购重组主要包括控制权转让(收购)、资产重组(购买、出售或置换等)、股份回购、合并、分立等对上市公司的股权控制结构、资产和负债结构、主营业务及...
据不完全统计，除上述A股上市公司外，近日还有上海电影、吉峰科技、隧道股份、沈阳化工、美畅股份、瀚蓝环境、供销大集、永安行、浙江建投、晶瑞电材、德尔股份、广哈通信、楚天高速等十多家上市公司披露并购重组进展相关公告。政策利好不断 近期上市公司并购重组活跃，主要得益于政策红利的持续释放。9月24日，证监会发布...
上市公司与PE合作成立产业投资基金,产业投资基金作为投资主体投资并购,等合适的时机再将投资项目注入上市公司。 基金旗下设立一个项目“蓄水池”、战略纵深、风险过渡,公司可根据资本市场周期、股份公司业绩情况以及子业务经营情况有选择将资产注入上市公司,特别是可以熨平标的利润波动,避免上市公司商誉减值,更具主动权。问...
2024年9月24日,并购六条发布以来,10月以及11月(1-22日)分别有22家和16家上市公司披露并购重组(口径为构成重大资产重组或发股收购,下同),并购重组热情超市场预期。 不过, 924 以来,仍有 5 家上市公司终止并购重组,终止原因包括:核心条款没有谈妥、存在同业竞争、跨界(且亏损)收购等等。 具体终止并购重组项目一...
上市公司并购重组新规 《上市公司重大资产重组管理办法》最新修改部分 一、第十三条修改为:“上市公司自控制权发生变更之日起60个月内,向收购人及其关联人购买资产,导致上市公司发生以下根本变化情形之一的,构成重大资产重组,应当按照本办法的规定报经中国证监会核准: ...
《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》 原文发布日期:2024年9月13日 转载自:上海证券交易所网站 并购重组是实现产业整合和转型升级、优化资源配置、助力上市公司实现高质量发展的重要途径,也是当前新形势下培育和发展新质生产力的有效手段...
“《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（即‘并购六条’）9月24日发布后，来咨询并购业务的上市公司、非上市公司明显增多，项目买方、卖方都积极起来了，生怕没有抓住这次历史性机遇。”国庆假期，一位长期专注并购业务的券商高管如是对上海证券报记者表示。这一趋势亦在A股市场有所体现——在系列新政的强力...
上市公司并购重组是指上市公司通过收购其他企业部分或全部的股份,从而取得对这家企业的控制权,并对企业进行重新整合的产权交易行为。 通常这种重组完成后,新股将会被视为重组成功的企业,而且随着新的资产注入以及重新整合结构对该股票通常是利好的,重组成功的企业股价通常会上涨。 此外,在重组后的第一个交易日,该股票没...
中国上市公司协会第三届并购融资委员会组织编写的《上市公司并购重组年度报告(2024)》已正式出版发行。 随着中国证券市场深入的改革与发展,尤其是股票发行注册制改革的落地实施、退市机制常态化发展、提升投资者信心、活跃资本市场活力等举措的实施,...
1、上市公司并购重组时的“对赌”指什么？上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化。在这种交易过程中，如果是采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的方法对拟购买资产进行评估或者估值并作为...